তাদের বিরুদ্ধে ২৮০ কোটি টাকার প্রতারণার অভিযোগ দায়ের করেছিল পঞ্জাব ন্যাশনাল ব্যাঙ্ক। সেই অভিযোগের ভিত্তিতে তদন্তে নেমে কোটিপতি হিরের ব্যবসায়ী নীরব মোদী সহ ৪ জনের বিরুদ্ধে এফআইআর করল সিবিআই। তালিকায় নাম রয়েছে নীরব মোদী ছাড়াও তাঁর স্ত্রী এমি মোদী, ভাই নিশাল মোদী ও পার্টনার মেহুল চিনুভাই চোকসির। এছাড়াও নীরব মোদীর অন্যান্য পার্টনারদের নজরে রেখেছে সিবিআই।
পঞ্জাব ন্যাশনাল ব্যাঙ্কর তরফে দাবি করা হয় তাদের ব্যাঙ্কের কয়েকজন আধিকারিকের সঙ্গে গাঁটছড়া বেঁধে নীরব মোদী ব্যাঙ্ককে ভুল তথ্য দিয়ে আর্থিক ক্ষতি বোঝানোর চেষ্টা করেছিলেন। এখনও নীরব মোদীর তরফে এ বিষয়ে কিছু জানানো হয়নি। তবে তদন্ত চলছে।
